Wij willen de benodigde externe financiering zo beperkt mogelijk te houden door primair de beschikbare interne liquiditeiten te gebruiken. Als we aanvullend gebruik moeten maken van externe financiering, dan trekken we deze tegen zo laag mogelijke kosten aan. Daarbij maken zo veel mogelijk gebruik van kortlopende financieringen, omdat de rente voor kortlopende financiering normaliter lager is dan de rente voor langlopende financieringen. De ontwikkeling van de rentetarieven volgen we nauwlettend. Bij het afsluiten van leningen houden we rekening met de, in de uitvoeringsregeling Financiering decentrale overheden vastgestelde, kasgeldlimiet en renterisiconorm.
Leningenportefeuille
Onze leningenportefeuille laat een zeer divers beeld zien. Alle leningen zijn aangetrokken met een vast rentepercentage gedurende de gehele looptijd en luiden uitsluitend in euro’s De huidige portefeuille bestaat per 1 januari 2023 uit 16 leningen voor een totaalbedrag van € 72,5 miljoen.
Het verloop van de huidige leningenportefeuille is als volgt:
Bedragen x € 1.000 | ||||
Jaartal | Boekwaarde | Aflossing | Rentelast | Gemiddeld rentepercentage |
|---|---|---|---|---|
2023 | 72.467 | 10.237 | 1.738 | 2,40% |
2024 | 62.230 | 10.237 | 1.338 | 2,15% |
2025 | 51.994 | 5.237 | 1.108 | 2,13% |
2026 | 46.757 | 2.092 | 1.001 | 2,14% |
2027 | 44.665 | 2.092 | 909 | 2,04% |
In 2023 en 2024 vervalt er een fixe-lening van € 8 miljoen en in 2025 vervalt er een fixe-lening van € 3 miljoen. De overige aflossingen betreffen aflossingen op annuïtaire en lineaire leningen. Wij gaan ervan uit dat wij de fixe-leningen gaan herfinancieren. Deze herfinancieringen zijn nog niet in bovenstaand staatje opgenomen.
Renterisiconorm
De renterisiconorm betreft dat deel van de langlopende financieringsbehoefte dat maximaal per jaar aan schuldvernieuwing onderhevig is in de vorm van aflossingen en renteherziening. Het doel van de renterisiconorm is het risico bij herfinanciering te beheersen.
In de wet Financiering decentrale overheden is de renterisiconorm bepaald op 20% van de begrotingsomvang en bedraagt € 33 miljoen voor 2024. Het totaal van de aflossingen 2024 bedraagt op basis van de huidige langlopende geldleningen € 10,2 miljoen, waarmee wij ruim binnen de renterisiconorm blijven. Ook de jaren daarna blijven we ruimschoots onder deze norm. Zie hiervoor de tabel huidige leningenportefeuille.
Rentevisie
Het geven van een rentevisie is en blijft een lastige aangelegenheid. De praktijk leert dat op de rentemarkt een groot aantal variabelen een rol kunnen spelen. Er zijn echter diverse instanties die rentevisies afgeven. Eén daarvan is Thésor. Maandelijks stellen zij een rentenotitie op, waarin wordt ingegaan op actuele ontwikkelingen. Deze rentenotities gebruiken voor onze rentevisie.
Sinds begin vorig jaar is de rente o.a. door de oorlog in Oekraïne sterk gestegen. Het laatste half jaar vlakt de stijging iets af. De inflatie daalt. Maar de markt houdt nog rekening met een lichte renteverhoging. Daar zijn wij voor de herfinanciering van bovengenoemde fixe leningen ook van uitgegaan.
Renteverloop 10 jaar fixe van de BNG van 1 januari 2022 tot 15 juni 2023.
|
|---|
Kasgeldlimiet
De kasgeldlimiet is de limiet voor de toegestane omvang van de netto vlottende schuld (kort geld). Bij overschrijding van deze limiet kan de gemeente door de toezichthouder verplicht worden om een langlopende lening aan te trekken. Daarnaast kan de toezichthouder bepalen dat voor het aantrekken van kortlopende financieringen vooraf toestemming is vereist. Een overschrijding is gedurende maximaal 3 achtereenvolgende kwartalen toegestaan.
In de wet Financiering decentrale overheden is de kasgeldlimiet bepaald op 8,5% van het begrotingstotaal en komt daarmee op € 14 miljoen voor 2024. In 2023 bedroeg dit € 13 miljoen. In de jaarrekening rapporteren we over de werkelijke omvang van de netto vlottende schuld (kort geld).
Liquiditeitenplanning
De liquiditeitenplanning laat voor de komende begrotingsperiode het volgende beeld zien.
De liquiditeitenplanning laat enige verbetering zien ten opzichte van de planning die wij in Perspectiefnota 2024 hebben opgenomen. Enerzijds zijn de nieuwe kredieten uit de Perspectiefnota 2024 en de Voorjaarsrapportage 2023 opgenomen. Anderzijds zorgt opschuiven van investeringen dat wij deze investeringen kunnen dekken uit de reguliere inkomsten en dat wij daarvoor geen nieuwe geldlening hoeven aan te trekken.
Zowel in 2023 als in 2024 vervalt er een fixe-lening van € 8 miljoen. Wij houden er rekening mee dat we beide fixe-leningen moeten herfinancieren. Hierbij hebben wij rekening gehouden met 4% rente. Wij stellen deze herfinanciering zo lang mogelijk uit. De korte rente is over het algemeen lager dan de lange rente. Zolang wij met kort geld kunnen financieren hoeven wij geen dure langlopende geldlening af te sluiten.